Главные новости: предупреждение ФРС, падение Китая и  рост цен на сырье

Главные новости: предупреждение ФРС, падение Китая и рост цен на сырье

Investing.com — Федеральная резервная система начинает нервничать по поводу высоких цен на активы и кредитного плеча; количество рабочих мест вне сельского хозяйства, как ожидается, достигнет почти 1 млн в апреле; сильные данные по торговле в Китае толкают медь и железную руду к новым рекордам; Ангела Меркель выступает против отказа от прав интеллектуальной собственности на вакцины; Energy Transfer покажет, сколько она выручила после морозов в феврале. Вот что вам нужно знать о финансовых рынках в пятницу, 7 мая.

1. ФРС предупреждает о завышенных ценах на активы и кредитном плече

Заоблачные цены на активы представляют собой растущую угрозу для финансовой системы, предупредила ФРС в своем полугодовом отчете о финансовой стабильности, опубликованном в четверг, что является первым четким подтверждением того, что многие считают побочным эффектом ее масштабного денежно-кредитного стимулирования за последний год.

«Цены на активы могут быть подвержены значительному снижению в случае падения аппетита к риску», — сказала член Совета управляющих Лаэль Брейнард.

Она также обратила внимание на проблему скрытого кредитного плеча среди небанковских организаций всего через несколько недель после того, как семейный хедж-фонд Билла Хвана Archegos Capital разорился, в результате чего его кредиторы потеряли миллиарды долларов.

В системе есть множество рычагов, которые вовсе не скрываются: долг по валовой марже, зарегистрированный FINRA, вырос до рекордных $822 млрд в марте, что на 72% больше, чем годом ранее, и на 5,6% только за последние три месяца.

2. Количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличится почти на 1 млн

По предварительным данным, экономика США добавила почти 1 млн рабочих мест за месяц до середины апреля по сравнению с 916 тыс. в марте.

Ускорение темпов восстановления рынка труда уже стало очевидным на этой неделе после выхода прогноза ADP, согласно которому, за месяц в частном секторе будет создано 742 тыс. рабочих мест, в то время как количество первоначальных заявок на пособие по безработице упало ниже 500 тыс. впервые с начала пандемии.

Несмотря на все более быстрый рост, цифры, похоже, не изменят взгляд ФРС на денежно-кредитную политику, учитывая, что еще предстоит восстановить около 8 млн рабочих мест, прежде чем занятость достигнет допандемического уровня. Согласно данным Bloomberg, соотношение занятости к общей численности населения в США все еще ниже минимальной отметки во время кризиса 2009 года.

3. Рынок откроется ростом

Акции США готовы завершить неделю в положительной зоне, ожидая роста более чем на 1% за неделю, несмотря на некоторые колебания на фоне сезона отчетности.

К 15:20 МСК фьючерсы на Dow Jones выросли на 0,25%, фьючерсы на S&P 500 — на 0,18, а NASDAQ — на 0,17%.

В центре внимания вновь, как ожидается, будут производители вакцин после того, как канцлер Германии Ангела Меркель выступила против ослабления защиты интеллектуальной собственности в отношении препаратов от Covid-19. Эта тема будет обсуждаться на саммите лидеров ЕС в пятницу.

Также внимание привлекут бумаги Roku, которая, казалось, остановила падение своих акций благодаря хорошими квартальными результатами, и акции оператора трубопровода Energy Transfer, чьи доходы разрешили споры о том, кто действительно выиграл от сильных морозов в Техасе в феврале. Результаты Cigna, опубликованные с утра, оказались на 12% выше ожиданий.

4. Акции Китая упали на негативных новостях

Фондовые рынки Китая завершили неделю в противоположном направлении после сообщения Bloomberg о том, что Пекин рассматривает дополнительные ограничения для компаний, которые размещаются за рубежом. Это ставит под вопрос их доступ к капиталу в США.

Кроме того в конце недели появились новости об очередном ухудшении экономических и финансовых отношениях Китая с Западом и Австралией. В частности, администрация Байдена заявила в четверг, что не отменит правила эпохи Трампа, ограничивающие инвестиции США в горстку китайских компаний.

Все основные китайские индексы упали более чем на 1%.

Лучшими новостями стали данные по торговле в Китае, которые показали значительный рост как импорта, так и экспорта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя и с очень низкой базы.

5. Данные о торговле в Китае поднимают цены на сырье

Данные по торговле в Китае поддержали дальнейший рост сырьевых товаров: фьючерсы на железную руду впервые торгуются на уровне более $200 за тонну, а фьючерсы на медь превысили отметку в $10 000. Фьючерсы на цинк, алюминий и никель также выросли на 1% на торгах в Лондоне за ночь.

Однако цены на нефть отстали из-за негативных новостей из Индии, которая в пятницу снова сообщила о новом рекордном числе случаев заболевания Covid-19 — почти 413 тыс.

К 6:30 утра по восточному времени фьючерсы на WTI упали на 0,65% до $64,42 за баррель, а фьючерсы на нефть Brent упали на 0,35% до $67,85.

Baker Hughes опубликует в пятницу данные по числу буровых в США.

Автор Джеффри Смит